Banif asume hasta la mitad de las pérdidas de los bonos islandeses de sus clientes

Lehman Brothers quebró oficialmente el 15 de septiembre de 2008. Apenas un mes después, los tres principales bancos islandeses -Kaupthing, Landsbanki y Glitnir- tuvieron que ser intervenidos. Sus bonos pasaron a tener un valor próximo a cero, y los principales afectados en España fueron los clientes de banca privada.

Más de un año después, el asunto todavía colea. Fueron varias las entidades que vendieron deuda islandesa -principalmente participaciones preferentes de Kaupthing y en menor medida de Landsbanki-, como Bankpime, Deutsche Bank, Citi, Popular o Banif. La filial de banca privada de Santander está proponiendo ahora varias soluciones a quienes invirtieron en la deuda fallida.

Según varios clientes de la entidad, se les ha ofrecido canjear los activos por participaciones preferentes de Santander. "No hay una única propuesta. Son ofertas personalizadas que permiten recuperar entre el 25% y el 50% de la inversión inicial", matizan fuentes cercanas a los afectados.

Un portavoz de Banif declinó hacer declaraciones a este periódico con el fin de preservar la confidencialidad de las relaciones entre el banco y los clientes.

Una de las propuestas realizadas por Banif consiste en el canje de la deuda de Kaupthing por participaciones preferentes de Santander, cuyo valor nominal supone en torno al 65% del dinero inicialmente invertido. A su vez, estas preferentes cotizaban ayer por el 62,7% de su precio de colocación, según Bloomberg. En definitiva, los clientes recuperarían en torno a un 40% en caso de que quieran transformarlas en dinero contante y sonante.

La deuda que se ofrece como permuta fue emitida por Santander en 2004 y está ligada al midwap a 10 años (ayer cerró al 3,48%) más un diferencial del 0,05%. La rentabilidad se revisa cada seis meses.

Las preferentes de Kaupthing prometían un rendimiento anual superior al 6%, aparentemente sin riesgos. Sin embargo, los titulares llevan sin cobrar intereses desde noviembre de 2008. Técnicamente, la deuda está en moratoria de pagos, una situación que se mantendrá hasta el próximo 13 de agosto. En esa fecha, previsiblemente, se dará paso de forma efectiva al proceso de liquidación del banco.

La última cotización de las preferentes de Kaupthing emitidas en 2005 se remonta a marzo del año pasado. Entonces, se pagaban al 1% de su nominal. Su máximo ascendió al 107%.

Referéndum

Islandia someterá a referéndum la compensación a Holanda y Reino Unido por el caso Icesave, entidad financiera filial de Landsbanki. Ambos países han adelantado a los clientes afectados más 3.500 millones de euros que ahora reclaman a Islandia.

Unico banco internacional en ofrecer soluciones universales en Lehman y Madoff

Banif anunció en octubre del año pasado que compensaría las pérdidas sufridas por sus clientes que invirtieron en bonos estructurados de Lehman Brothers. La filial de banca privada de Santander sustituyó los bonos emitidos por el banco quebrado por los de otro emisor. Por ejemplo, quienes invirtieron en el Seguro Axa Banif Estructurado tuvieron la opción de sustituir el bono emitido por el banco de inversión estadounidense por otro emitido por Abbey, canje que fue aceptado por el 98,5 % de los afectados,

A los afectados por el fraude Bernard L. Madoff a través de Optimal Strategic US Equity, Santander les ofreció preferentes de nueva emisión. Estas participaciones pagan un cupón anual del 2% y pueden ser amortizadas al décimo año por el emisor, previsiblemente a su valor nominal.

Fuente original:
CINCO DIAS P - Madrid - 14/01/2010